對于股票期權行權指令申報以下描述錯誤的是什么
股票期權行權指令申報的錯誤描述
在股票期權交易中,正確理解行權指令的申報規(guī)則至關重要。

常見誤區(qū)解析
另一個常被誤解的觀點是關于行權價格的影響因素。有人認為行權價格僅由市場供需關系決定,但實際上,它還受到多種因素的影響,包括但不限于利率、股息支付以及波動率等。具體來說,Black-Scholes模型中的定價公式C? = S?N(d?) - Ke^(-rT)N(d?)展示了這些變量如何共同作用于期權價格。其中,r表示無風險利率,T為期權剩余時間,N()為標準正態(tài)分布函數。忽視這些復雜因素可能導致對期權真實價值的誤判。
常見問題
什么是影響股票期權行權價格的主要因素?答:主要因素包括標的資產價格、行權價格、時間至到期日、波動率及無風險利率等。
如何區(qū)分美式期權和歐式期權?答:關鍵在于行權時間,美式期權可在到期日前任意時間行權,而歐式期權僅能在到期日行權。
在實際投資中,如何利用期權定價模型進行決策?答:通過分析模型中的各個參數,如波動率、利率等,評估期權的真實價值,從而制定合理的買賣策略。
說明:因考試政策、內容不斷變化與調整,正保會計網校提供的以上信息僅供參考,如有異議,請考生以官方部門公布的內容為準!
上一篇:流動資產包括流動負債和什么
下一篇:發(fā)票開票人那里怎么修改