如果將流通債券的價(jià)值明確到每一個(gè)債券估計(jì)期的時(shí)間點(diǎn)上，每一個(gè)時(shí)間點(diǎn)的價(jià)值其實(shí)可以看作是在這一時(shí)間點(diǎn)上產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值，那么可以認(rèn)為流通債券或者說所有按期付息的債券時(shí)間點(diǎn)上的價(jià)值是呈周期性的，當(dāng)?shù)嚼⒅Ц稌r(shí)間點(diǎn)債券的價(jià)值就會(huì)上升，如果不在利息支付時(shí)間點(diǎn)債券價(jià)值就會(huì)下降，在到期日這一事件點(diǎn)的債券價(jià)值為利息和本金現(xiàn)金流入的現(xiàn)值之和，此時(shí)有可能所得出的現(xiàn)值會(huì)＞票面金額。這么理解對(duì)嗎？