您好，如果所有證券的表現(xiàn)完全一致（即p=1），那么無論你如何調(diào)整投資比例，整個組合的風(fēng)險都會與單個證券的風(fēng)險相同，因為它們的波動完全同步 比如A和B的價格總是同漲同跌，這時候買A和B的組合風(fēng)險就和單獨買A或B的風(fēng)險差不多，投資組合的風(fēng)險就是A和B風(fēng)險的加權(quán)平均。