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2012注會《財務(wù)成本管理》預(yù)習(xí)：最佳現(xiàn)金持有量的確定方法三
注冊會計師考試《財務(wù)成本管理》科目
第十四章 營運資本投資
知識點十一、最佳現(xiàn)金持有量的確定方法三
?。ㄈ╇S機模式
| 含義 | 隨機模式是在現(xiàn)金需求量難以預(yù)知的情況下進行現(xiàn)金持有量控制的方法。 |
| 原理 | 企業(yè)根據(jù)歷史經(jīng)驗和現(xiàn)實需要，測算出一個現(xiàn)金持有量的控制范圍，即制定出現(xiàn)金持有量的上限和下限，將現(xiàn)金持有量控制在上下限之內(nèi)。當(dāng)現(xiàn)金量達到控制上限時，用現(xiàn)金購入有價證券，使現(xiàn)金持有量下降；當(dāng)現(xiàn)金量降到控制下限時，拋售有價證券換回現(xiàn)金，使現(xiàn)金持有量回升；若現(xiàn)金量在控制的上下限之內(nèi)，便不必進行現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換，保持它們各自的現(xiàn)有存量。 |
| 計算公式 | 下限L受企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要量、管理人員風(fēng)險承受傾向等因素的影響?！?/td> |
 b——每次有價證券的固定轉(zhuǎn)換資本 I——有價證券的日利息率 δ——預(yù)期每日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差 L——現(xiàn)金存量的下限 | |
| 上限H：H＝3R－2L 等價轉(zhuǎn)化形式：H－R＝2（R－L） | |
| 適用范圍 | 隨機模式是在現(xiàn)金需求量難以預(yù)知的情況下進行現(xiàn)金持有量控制的方法，其預(yù)測結(jié)果比較保守?！?/td> |
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