市場組合的β值是1。在金融和投資領(lǐng)域中，β值（貝塔系數(shù)）是一個衡量某項資產(chǎn)或證券相對于整個市場的波動性的指標。當提到市場組合時，它指的是包含市場上所有可投資資產(chǎn)的一個理論上的投資組合，并且每個資產(chǎn)在其市場價值占總市值的比例下被持有。

β值的意義在于：
1. 風險度量：β值用于評估一項資產(chǎn)的系統(tǒng)性風險（或稱市場風險），即無法通過分散化投資來規(guī)避的風險。如果一個股票的β值大于1，表示其價格變動比市場更劇烈；若小于1，則意味著該股票的價格波動相對較小。
2. 投資決策：投資者可以利用β值進行資產(chǎn)配置和風險管理。對于追求高收益并愿意承擔更高風險的積極型投資者來說，他們可能會選擇β值較高的股票以期望獲得更高的回報率。相反地，保守型投資者則傾向于選擇低β值的投資對象來降低整體投資組合的風險。
3. 資本定價模型：在資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）中，β是計算預(yù)期收益率的重要組成部分之一。根據(jù)CAPM公式，一個資產(chǎn)的預(yù)期收益等于無風險利率加上該資產(chǎn)相對于市場超額收益的部分乘以其β值。

因此，當提到市場組合時，其β值被設(shè)定為1，意味著它代表了整個市場的平均波動水平，任何單個股票或投資組合的β值都是相對于這個基準來衡量的。