可轉(zhuǎn)換債券的主要條款可以影響債券的到期收益率。以下是一些主要條款及其影響：
1. 轉(zhuǎn)換價(jià)格：轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格是指投資者可以將債券轉(zhuǎn)換為公司股票的價(jià)格。較低的轉(zhuǎn)換價(jià)格會(huì)使得轉(zhuǎn)換債券更有吸引力，因?yàn)橥顿Y者可以以更低的價(jià)格獲得公司股票。這可能會(huì)導(dǎo)致較低的到期收益率，因?yàn)橥顿Y者愿意接受較低的利息支付來(lái)?yè)Q取潛在的股票收益。
2. 轉(zhuǎn)換比率：轉(zhuǎn)換比率指的是每張債券可以轉(zhuǎn)換為多少股公司股票。較高的轉(zhuǎn)換比率意味著投資者可以獲得更多的股票，從而增加了潛在的股票收益。這可能會(huì)導(dǎo)致較低的到期收益率，因?yàn)橥顿Y者更愿意接受較低的利息支付來(lái)?yè)Q取更多的股票。
3. 市場(chǎng)股價(jià)：可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換為股票通常是基于公司股票的市場(chǎng)價(jià)格。如果公司股票價(jià)格上漲，投資者更有可能轉(zhuǎn)換債券為股票，從而減少了債券的到期收益率。

綜合來(lái)看，可轉(zhuǎn)換債券的主要條款會(huì)影響投資者對(duì)債券的投資決策，進(jìn)而影響到期收益率。通常情況下，較低的到期收益率意味著較高的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橥顿Y者愿意接受較低的利息支付來(lái)?yè)Q取潛在的股票收益。