親愛的學(xué)員，您好！很高興能為您提供幫助，您的問題答復(fù)如下：
當(dāng)兩只證券的相關(guān)系數(shù)ρ接近+1時，表示這兩只證券的價格變動方向高度一致，幾乎不具有分散風(fēng)險的效果。例如，如果A股票和B股票的相關(guān)系數(shù)為0.99，那么投資組合中同時持有這兩種股票，并不能顯著降低整體的風(fēng)險。相反，如果相關(guān)系數(shù)ρ接近-1，則表明兩只證券價格變動方向相反，可以有效分散風(fēng)險。比如，若C股票與D股票的相關(guān)系數(shù)為-0.8，那么當(dāng)一只股票下跌時，另一只可能會上漲，從而減少投資組合的波動性。當(dāng)ρ在0附近時，表示兩只證券的價格變動沒有明顯的相關(guān)性，也能起到一定的風(fēng)險分散作用。例如，E股票和F股票的相關(guān)系數(shù)為0.2，雖然它們之間的關(guān)系不是很強(qiáng)，但仍然有助于降低投資組合的風(fēng)險。
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