您好，- 預期紅利增加：根據(jù)期權(quán)定價理論，看漲期權(quán)的價值與期權(quán)有效期內(nèi)預計發(fā)放的紅利成負相關變動，而看跌期權(quán)的價值與期權(quán)有效期內(nèi)預計發(fā)放的股利成正相關變動。因此，當股利分配率上升時，市場參與者通常會預期未來將獲得更多的紅利，這會導致看漲期權(quán)的價值下降，而看跌期權(quán)的價值上升。 - 除權(quán)除息的影響：股票分紅后，股價通常會進行除權(quán)除息調(diào)整，以反映公司派發(fā)紅利的影響。這可能導致股價下跌，從而對看漲期權(quán)的價值產(chǎn)生負面影響。