比如說(shuō)5萬(wàn)就是，50000*0.0018=90是嗎？那下面近似折算年化利率是什么意思呢？這個(gè)又要怎么算呢？老師

近似折算年化利率就好比我們?cè)谪?cái)管當(dāng)中算資本成本或者內(nèi)含報(bào)酬率，就是使得未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值和初始投資額相等，求解折現(xiàn)率。信用卡初始金額就是分期本金，未來(lái)現(xiàn)金流就是你每期還的本息和。

老師，講的太專(zhuān)業(yè)了，我有點(diǎn)不太理解，可以以5萬(wàn)元打比方，算給我看一下嗎？我上面算的那個(gè)90元對(duì)嗎？

麻煩您，老師，可以幫我算一下嗎？

需要每期還的金額是本息和還是只還利息？

就算利息就可以，兩個(gè)都幫我算下吧，老師，一個(gè)每期分期利率，一個(gè)近似折算年化利率的，麻煩您，謝謝老師

還在嗎？老師

老師，在嗎？

同學(xué)你好，每期分期利率就是0.1800%，如果本金5萬(wàn)，每期利息就是90元，但如果要算年化利率，需要知道你每期要還的分期金額，所以才問(wèn)你每期還的只是利息，還是即還本金又還利息，類(lèi)似先息后本還款和等額本息還款，兩種還款方式的年化利率不一樣的

應(yīng)該是每個(gè)月等額本金和利息都要還，這樣能算出來(lái)嗎？

可以的，算出來(lái)的結(jié)果年化就是4.11%，你截圖上的算的是對(duì)的

老師，那年化利率，一年要多少利息??？是用50000來(lái)*0.0412嗎？

是的，就是用本金乘以年化利率

那老師以一年12個(gè)月時(shí)間，我每期利率0.18%算出來(lái)一個(gè)月90元，12個(gè)月1080元，但是年化利率算出來(lái)50000*0.0412=2060元，年化利率算出來(lái)利息怎么還多了，還是我算錯(cuò)了啊？

年化利率是復(fù)利計(jì)算，你每期還了一部分本金，這部分本金還了之后銀行你欠銀行的錢(qián)少了，但是銀行每期和你收的利息還是一樣，所以你的實(shí)際利率就高了

哦，好的，老師，但是我上面圖上寫(xiě)的這個(gè)年化利率是單利，是不是算法又不一樣了??？

這么說(shuō)吧，你截圖上的每期分期利率就是來(lái)計(jì)算你實(shí)際每期要支付的利息，那個(gè)年化利率是計(jì)算你的實(shí)際承擔(dān)的資金成本，是按照內(nèi)含報(bào)酬率的算法計(jì)算出來(lái)的實(shí)際利率，數(shù)字是準(zhǔn)確的，沒(méi)有不一樣的算法。

好的，老師，那意思是不是我每年要還的利息就是2060元??？

你付的利息就是每期90，每年1080，但是實(shí)際的利率是4.11%，這個(gè)是兩個(gè)概念，不要混同了。

那這個(gè)實(shí)際利率4.12%，我應(yīng)該怎么理解它才可以呢？我就是不太懂，兩個(gè)利率算出來(lái)為什么會(huì)不一樣。

同學(xué)，你是否學(xué)過(guò)中級(jí)或者注會(huì)的財(cái)務(wù)管理課程當(dāng)中的內(nèi)含報(bào)酬率或者資本成本知識(shí)點(diǎn)？如果沒(méi)有學(xué)習(xí)過(guò)，確實(shí)比較難理解的，這個(gè)實(shí)際利率是你做這筆分期實(shí)際的資金成本，而每期利息是要支付的金額，實(shí)際利率是根據(jù)你每期還的金額和還款時(shí)間安排計(jì)算出來(lái)的。因?yàn)槟忝科诙家€本金，那么本金是不是逐漸變少？但是你每期支付的利息卻沒(méi)有變，本金又少了，是不是你每期的利率在逐漸提高？所以實(shí)際利率比你支付的利息除以全部本金計(jì)算出來(lái)的利率要高。