累計(jì)凈值不包括業(yè)績(jī)報(bào)酬。累計(jì)凈值是投資者看到的投資組合的總體收益，它是投資組合的所有交易中，投資成本與收入之間的差額，它不包括業(yè)績(jī)報(bào)酬。 舉個(gè)例子：一位投資者投資了1000美元，其中他花費(fèi)200美元作為手續(xù)費(fèi)，交易中賺取了50美元，那么他的累計(jì)凈值為750美元，而不是800美元，因?yàn)樗臉I(yè)績(jī)報(bào)酬沒有包含在累計(jì)凈值中。