β系數(shù)（Beta Coefficient）是投資組合理論的一項基本概念，它是衡量投資組合與標準市場的相關(guān)性的參數(shù)。 β系數(shù)是評估投資組合風險的定量技術(shù)，它可以在考慮市場投資者收益率的情況下，通過一個非定性的方式來比較投資組合中股票相對于市場整體組合的表現(xiàn)。 有效β系數(shù)可以衡量投資組合風險，它是投資者在投資決策中的一個重要參考指標。 β系數(shù)的取值范圍是0-1之間的實數(shù)，其中0和1分別表示最低風險和最高風險，可以用來計算投資組合的敏感性，一般股票β系數(shù)如果大于1，則表明投資組合的風險高于市場組合的平均風險，反之亦然。 拓展知識：β系數(shù)并不能完全反映一只股票或投資組合的風險水平，但也可以比較大致衡量股票或投資組合相對于某標準市場的風險程度，是投資者決策時重要考慮因素。另外，當該投資組合出現(xiàn)分散投資時，其β系數(shù)會有一定程度的下降，可以改善投資的風險。