公允價值套期： 是對公允價值變動風(fēng)險敞口進行的套期。現(xiàn)金流量是固定的，即不論是現(xiàn)在還是將來對外付出（或收到）的錢都是固定的，是對公允價值變動的風(fēng)險進行控制。 現(xiàn)金流量套期： 是指對現(xiàn)金流量變動風(fēng)險敞口進行的套期?，F(xiàn)金流量是不固定的，就是這種不固定給企業(yè)帶來了風(fēng)險，對其進行控制就是現(xiàn)金流量套期。 舉個例子，以固定利率換浮動利率，對其承擔(dān)的固定利率負(fù)債的利率風(fēng)險引起的公允價值變動風(fēng)險敞口進行套期。固定利率負(fù)債，即現(xiàn)金流量是固定的，所以屬于公允價值套期。 反之，浮動利率換固定利率，對其承擔(dān)的浮動利率債務(wù)的利率風(fēng)險引起的現(xiàn)金流量套期風(fēng)險敞口進行套期。浮動利率的債務(wù)，則現(xiàn)金流量是變動，就是現(xiàn)金流量套期。