同學(xué)你好 因為必要收益率＝無風(fēng)險收益率＋風(fēng)險收益率

這個我知道啊，但為什么不是5%%2b1.2*（10%-5%)呢？

同學(xué)你好 這個是加上的 所以不是減去

我這是加上啊，我是說為什么里面不用減5%，不是有公式 是無風(fēng)險收益率加上貝塔系數(shù)乘以風(fēng)險收益率減無風(fēng)險收益率嗎？

　1.無風(fēng)險報酬率Rf，通常以國庫券的報酬率（到期收益率）來表示。 　　2.平均股票（即市場組合）的必要報酬率Rm，即投資者承擔(dān)平均系統(tǒng)風(fēng)險（β＝1）時的必要報酬率。 　　3.風(fēng)險價格（Rm－Rf），亦稱市場風(fēng)險溢價，是平均股票（即市場組合）的系統(tǒng)風(fēng)險補償率，或者說是投資者承擔(dān)了平均系統(tǒng)風(fēng)險（β＝1）時要求獲得的風(fēng)險補償率。

那這題里面10%是Rm啊，為什么不要減RF5%呢？

人家算的是資本成本 不是只算收益

那圖里下面那一題也是計算資本成本，為什么卻是理解的那樣算，上面題就不一樣呢？

同學(xué)你好 什么圖片 沒看到

老師你看下就是最開始問的一張圖上的116題

這個不就是算成本的嗎

那上面那么為什么不是跟下面一樣公式 算呢？

同學(xué)你好 你下面那個115不也是一樣的嗎？算的成本呀