市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)主要受到市場(chǎng)組合收益率的影響，市場(chǎng)組合收益率越高，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)越大。而無風(fēng)險(xiǎn)收益率的變動(dòng)不會(huì)影響市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)收益，比如說無風(fēng)險(xiǎn)收益率上升1%，市場(chǎng)組合收益率也同樣上升1%，那么市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)沒有任何變化。