您好，最小方差組合是指所有可能投資組合中風(fēng)險(xiǎn)最小的那個(gè)組合。在本題中，A證券的標(biāo)準(zhǔn)差是15%，B證券的標(biāo)準(zhǔn)差是20%，因?yàn)锳證券的風(fēng)險(xiǎn)更低，而且兩種證券的相關(guān)性很高，所以無法通過混合投資來降低風(fēng)險(xiǎn)。因此，最小方差組合就是全部投資于A證券，此時(shí)組合的風(fēng)險(xiǎn)最小，標(biāo)準(zhǔn)差為15%，所以選項(xiàng)A正確。 其他選項(xiàng)中，B選項(xiàng)正確是因?yàn)锽證券的預(yù)期報(bào)酬率18%高于A證券的12%，要獲得最高報(bào)酬率必須全部投資于B證券。C選項(xiàng)正確是因?yàn)闄C(jī)會(huì)集曲線沒有向左凸出，說明兩種證券相關(guān)性高，風(fēng)險(xiǎn)分散效果差。D選項(xiàng)錯(cuò)誤是因?yàn)橛行Ъ巷L(fēng)險(xiǎn)最小的組合報(bào)酬率最低，報(bào)酬率最高的組合風(fēng)險(xiǎn)最大，不可能同時(shí)滿足兩個(gè)條件

有效邊界與機(jī)會(huì)集重合 說明相關(guān)性程度高嗎? ?那道**沒有說相關(guān)程度的事情 默認(rèn)相關(guān)程度的不高嗎

?您好，有效邊界與機(jī)會(huì)集重合確實(shí)說明相關(guān)性程度高，因?yàn)橹挥挟?dāng)兩種證券接近完全正相關(guān)時(shí)，投資組合無法通過分散化降低風(fēng)險(xiǎn)，機(jī)會(huì)集才會(huì)與有效邊界重合，形成一條無左凸的曲線。那道**雖然沒有直接說明相關(guān)程度，但通過重合現(xiàn)象和最小方差組合為單一資產(chǎn)的結(jié)果，可以明確推斷出相關(guān)性很高，而不是默認(rèn)相關(guān)程度不高。如果相關(guān)性不高，機(jī)會(huì)**向左凸出，最小方差組合會(huì)是混合投資而非單一資產(chǎn)，因此**中隱含的條件就是高相關(guān)性