稅收籌劃強調整體性，企業(yè)從投資設立伊始就應進行相應的籌劃。投資哪些產業(yè)收益較高？在哪些地區(qū)開公司最優(yōu)惠？如何選擇投資伙伴？這些都是投資之前需要考慮的問題。本文主要介紹內資企業(yè)和本國居民的投資決策籌劃，外資企業(yè)和跨國公司投資決策的稅收籌劃將在相關專題中講解。

　　投資哪些產業(yè)

　　企業(yè)或個人進行投資，首先要選擇的是投資的目標領域。根據國家的產業(yè)政策，有些產業(yè)是國家重點扶持的，有些產業(yè)則是國家限制發(fā)展甚至禁止發(fā)展的。國家通過稅收手段實現(xiàn)對產業(yè)政策的調整，其中最重要的是所得稅政策，因為所得稅是直接稅，稅負一般不能轉嫁，國家減免所得稅，其利益直接進入企業(yè)或個人的腰包；流轉稅是間接稅，稅負可以轉嫁，主要影響產品的成本，因此減免流轉稅同樣可以刺激相關產業(yè)的發(fā)展。投資者應在綜合考慮投資項目的各種稅收待遇的基礎上，進行項目評估和選擇，以期獲得最大的投資收益。

　?。ㄒ唬┠壳皣彝ㄟ^減免所得稅的方式來扶持的產業(yè)主要包括以下幾個方面：

　　1.高科技產業(yè)。高科技產業(yè)是值得企業(yè)與個人重點考慮的投資領域。國務院批準的高新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)內的企業(yè)，經有關部門認定為高新技術企業(yè)的，可減按 15%的稅率征收所得稅。國務院批準的高新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)內新辦的高新技術企業(yè)，自投產年度起免征所得稅2年。另外，企業(yè)在生產經營過程中也可以加大技術開發(fā)費用的投入，對此，國家采取了將開發(fā)費用計入管理費、抵扣應納稅所得額、設備費用一次分攤入管理費、進口設備享受免征增值稅和減免關稅、免征所得稅、加速折舊等優(yōu)惠政策（詳見《財政部 國家稅務總局關于促進企業(yè)技術進步有關財務稅收問題的通知》，財工字[1996]41號）。這些優(yōu)惠政策一般都是有條件的，企業(yè)如在稅法允許的范圍內巧妙加以運用，則可以達到降低企業(yè)稅負的目的。比如說，企業(yè)研究開發(fā)新產品、新技術、新工藝所發(fā)生的各項費用比上一年度實際發(fā)生額增長10%以上的，除按規(guī)定據實列支外，可再按實際發(fā)生額的50%抵扣應納稅所得額，如果企業(yè)的研究開發(fā)費用增長率已經接近 10%，那么不妨通過適當增加開發(fā)費用來增加稅收上的利益。

　　例1.某企業(yè)2000年度技術開發(fā)費用為100萬元，年應納稅所得額為 1000萬元，2001年度技術開發(fā)費用為108萬元，年應納稅所得額為 1200萬元。該企業(yè)2000、2001年應納所得稅額為1000×33% + 1200×33% = 726（萬元），稅后利潤合計為1000+1200-726=1474（萬元）。

　　如果企業(yè)事先進行稅收籌劃，適當調整技術開發(fā)費用，則既不會影響企業(yè)的生產經營，又能夠取得一定的稅收利益。假設企業(yè)在2001年度將技術開發(fā)費用提高至120萬元，年應納稅所得應該為1188萬元，因其增長幅度超過10%，可以抵扣應納稅所得額120×50% = 60（萬元），企業(yè)2002年度應納稅所得額即為1128萬元。經過調整，企業(yè)2000、2001年應納所得稅額為1000×33% + 1128×33% = 702.24（萬元），稅后利潤為1000 + 1188- 702.24 = 1485.76（萬元）。相比之下，后一種方式既增加了企業(yè)的技術開發(fā)費用（12萬元）又提高了企業(yè)的稅后利潤（11.76萬元），可謂一舉兩得，而且這種調整是完全合法的，也是符合國家稅收政策意圖的。

　　2.為了支持和鼓勵發(fā)展第三產業(yè)，可按產業(yè)政策在一定期限內減征或者免征所得稅。

　　3.企業(yè)利用廢水、廢氣、廢渣等廢棄物為主要原料進行生產的，可在5年內減征或者免征所得稅。

　　4.企業(yè)事業(yè)單位進行技術轉讓，以及在技術轉讓過程中發(fā)生的與技術轉讓有關的技術咨詢、技術服務、技術培訓的所得，年凈收入在30萬元以下的暫免征收所得稅。

　　5.新辦的勞動就業(yè)服務企業(yè)，當年安置城鎮(zhèn)待業(yè)人員達到規(guī)定比例的，可在3 年內減征或者免征所得稅。（以上具體措施參見《財政部 國家稅務總局關于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》財稅字［1994］001號）。

　?。ǘ╅g接稅方面，目前國家鼓勵產業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠措施主要包括：增值稅、消費稅、關稅和出口退稅政策。

　　1.增值稅、關稅優(yōu)惠。為推進經濟結構的戰(zhàn)略性調整，促進產業(yè)升級，提高競爭力，國家計委和國家經貿委于2000年9月1日頒布了《當前國家重點鼓勵發(fā)展的產業(yè)、產品和技術目錄（2000年修訂）》，規(guī)定“對符合本目錄的國內投資項目，在投資總額內進口的自用設備，除《國內投資項目不予免稅的進口商品目錄（2000年修訂）》所列商品外，免征關稅和進口環(huán)節(jié)增值稅。”這一目錄共列舉了當前國家重點鼓勵的28個領域，共526種產品、技術及部分基礎設施和服務。這28個領域包括：農業(yè)、林業(yè)及生態(tài)環(huán)境、水利、氣象、煤炭、電力、核能、石油天然氣、鐵路、公路、水運、航空運輸、信息產業(yè)、鋼鐵、有色金屬、化工、石化、建材、醫(yī)藥、機械、汽車、船舶、航空航天、輕工紡織、建筑、城市基礎設施及房地產、環(huán)境保護和資源綜合利用、服務業(yè)等。

　　可以說各行各業(yè)都有國家支持的重點企業(yè)、技術和產品，企業(yè)可根據自身情況，綜合考慮是否發(fā)展這些國家重點支持的產業(yè)。特別是其中有些產品或技術是具有一定標準的，比如“60萬千瓦及以上大型空冷機組制造”、“50萬伏及以上超高壓交直流輸變電設備制造”、“單線能力3萬噸／年及以上直接紡滌綸短纖維生產”等等，如果企業(yè)目前所生產的產品或技術尚未達到但已接近這些標準，那么就可以在這方面做些文章，計算達到這些標準的成本，以及達到這些標準所能獲得的稅收利益，經過綜合權衡，做出對自己最有利的投資決策。

　　2.消費稅。我國現(xiàn)行消費稅的征收范圍較窄，僅限于11類商品。這11類應稅消費品分別是：煙、酒及酒精、化妝品、護膚護發(fā)品、貴重首飾及珠寶玉石、鞭炮及焰火、汽油、柴油、汽車輪胎、摩托車、小汽車。不同消費品的稅率相差較大，最高的如甲級卷煙稅率為45%，最低的如某些小客車，稅率僅為3%.企業(yè)在進入這些領域時，應當將消費稅稅率的高低作為一項重要的因素予以考慮。

　　3.出口退稅。出口退稅是為了使國內產品以不含稅的價格進入國際市場，確保本國產品在國際市場上的競爭力，而對出口產品已經征收的流轉稅予以退還的制度。從理論上講，出口退稅應當遵循“征多少、退多少”的原則，但考慮到國家的財政承受能力以及出口產品結構優(yōu)化等因素，國家于2003年10月出臺了新的出口退稅機制，現(xiàn)行出口退稅率分別為17%、15%、13%、11%、8%和5%.這樣，一些出口產品就要承擔部分流轉稅負擔，相應增加其出口成本。因此，企業(yè)在生產出口產品時，應當重點考慮國家的出口退稅政策。

　　投資哪些地區(qū)

　　投資區(qū)域是投資決策中需要重點考慮的一個因素，這是因為不同地區(qū)設立企業(yè)所享受的稅收政策及其他相關政策是不同的。目前享受稅收優(yōu)惠政策較多的除經濟特區(qū)、經濟技術開發(fā)區(qū)外，還包括以下地區(qū)：

　　高新技術開發(fā)區(qū)。國務院批準的高新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)內的企業(yè)，經有關部門認定為高新技術企業(yè)的，可減按15%的稅率征收所得稅。國務院批準的高新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)內新辦的高新技術企業(yè)，自投產年度起免征所得稅2年。

　　老、少、邊、窮地區(qū)。在國家確定的革命老根據地、少數(shù)民族地區(qū)、邊遠地區(qū)、貧困地區(qū)新辦的企業(yè)，經主管稅務機關批準后，可減征或者免征所得稅3年。

　　西部地區(qū)。對設在西部地區(qū)國家鼓勵類的內資企業(yè)和外商投資企業(yè)，在2001年至2010年期間，減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。對在西部地區(qū)新辦交通、電力、水利、郵政、廣播電視企業(yè)，給予減免企業(yè)所得稅的優(yōu)惠政策。其中：內資企業(yè)自生產經營之日起，第1年至第2年免征企業(yè)所得稅，第3年至第5年減半征收企業(yè)所得稅。除另有規(guī)定外，上述各類企業(yè)主營收入需占企業(yè)總收入70%以上。西部地區(qū)內資鼓勵類產業(yè)在投資總額內進口自用設備，除《國內投資項目不予免稅的進口商品目錄（2000年修訂）》所列商品外，免征關稅和進口環(huán)節(jié)增值稅。

　　設立分公司還是子公司

　　設立分支機構是一種重要的投資方式，分支機構主要有兩種組織形式，一是分公司，二是子公司（嚴格來講，子公司不屬于分支機構，為了行文方便，本文將全資子公司視為分支機構）。分公司不具有獨立的法人資格，不能獨立承擔民事責任，在法律上與總公司視為同一主體，因此，分公司同總公司作為一個納稅主體，將其成本、損失和所得并入總公司納稅。而子公司具有獨立的法人資格，可以獨立承擔民事責任，在法律上與總公司視為兩個主體，因此，子公司與總公司相分離，作為一個獨立的納稅主體承擔納稅義務，其成本、損失和所得全部獨立核算，獨立繳納企業(yè)所得稅和其他各項稅收。

　　分公司由于可以與總公司合并納稅，因此，分支機構的損失可以抵銷總公司的所得，從而降低公司整體的應納稅所得額，子公司則不享有這種優(yōu)勢。但子公司可以享受法律以及當?shù)卣?guī)定的各種稅收優(yōu)惠政策，比如減免企業(yè)所得稅等。因此，企業(yè)如何選擇分支機構的形式需要綜合考慮分支機構的盈利能力。一般來講，分支機構在設立初期需要大量投資，通常處于虧損狀態(tài)，而經過一段時間的發(fā)展以后則處于盈利狀態(tài)，因此，在設立分支機構初期宜采取分公司形式，而在分支機構盈利以后宜轉而采取子公司的形式，當然，這僅是一般情況，并不是絕對的。

　　例2.某公司在外地設立一家分公司，分公司第一年盈利3萬元，第二年盈利8 萬元，第三年盈利10萬元。由于分公司沒有獨立法人資格，需要與總公司合并納稅，假設該公司3年全部盈利。分公司3年實際繳納企業(yè)所得稅21×33%=6.93 （萬元）。

　　假設該公司在設立分支機構之前進行了稅收籌劃，認為該分支機構在前兩年可以盈利，且盈利額不會太大，因此設立了子公司。假設子公司3年盈利水平與分公司相似，這樣，子公司所繳納的公司所得額為3×18% + 18×27% = 5.4（萬元），通過稅收籌劃節(jié)約了1.53萬元。設立子公司的成本相對高一些，但只要這一成本之差小于節(jié)約的所得稅額，這一稅收籌劃就是有價值的。

　　例3.某公司在國務院確定的某國家高新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)投資 1000萬元，設立一家子公司，子公司經相關部門認定為高新技術企業(yè)，可享受稅收優(yōu)惠待遇。但母公司不屬于高新技術企業(yè)。由于設立初期需要大量投資和研究開發(fā)費用，子公司第一年虧損500萬元，第二年虧損200萬元，第三年虧損100萬元，第四年盈利200萬元，第五年盈利400萬元，第六年盈利600萬元。根據《企業(yè)所得稅暫行條例》第十一條規(guī)定：“納稅人發(fā)生年度虧損的，可以用下一納稅年度的所得彌補；下一納稅年度的所得不足彌補的，可以逐年延續(xù)彌補，但是延續(xù)彌補期最長不得超過5年?！币虼?，該公司前三年發(fā)生的虧損可以在5 年內予以彌補，該子公司6年應納稅所得額為200+400+600-500-200-100=400 （萬元），由于該企業(yè)屬于高新技術企業(yè)，而且設立在國務院確定的高新技術開發(fā)區(qū)，因此，可以享受自投產年度起2年免稅，以后按15%繳納企業(yè)所得稅的優(yōu)惠，因此，該企業(yè)應納企業(yè)所得稅額為400×15%=60（萬元）。

　　假設該公司在設立分支機構之前進行稅收籌劃，預見到分支機構在設立前幾年會發(fā)生較大虧損，而幾年后可能開始贏利，該公司可先在這一高科技開發(fā)區(qū)設立分公司。假設分公司前三年的狀況與上述子公司的狀況一致，即分別虧損500萬元、 200萬元和100萬元，但從第四年起，該公司將這一分公司組建為子公司，組建過程中會發(fā)生一些費用，但費用遠遠低于新設立一家子公司的費用。由于這一分支機構在生產、經營等方面都是連續(xù)的，只是在性質上發(fā)生了變更，因此，可以假設這一變更不會對這一分支機構的生產經營構成較大影響，那么，這一子公司前三年的盈利狀況大約分別為200萬元、400萬元和600萬元。通過這一稅收籌劃，我們可以計算該分支機構所實際負擔的企業(yè)所得稅額。前三年，該分支機構是分公司，其虧損可以抵免總公司的應稅所得，假設總公司的盈利遠遠高于分公司的虧損，那么，三年期間，分支機構為總公司節(jié)約企業(yè)所得稅額為（500+200+100）×33% =264（萬元）。第四至六年，由于四、五兩年的所得可以免征企業(yè)所得稅，因此，該子公司應納企業(yè)所得稅額為600×15% = 90（萬元）。如果把分支機構和總公司視為一個整體的話，后一種方案比前一種方案節(jié)約所得稅額264-90+60=234（萬元）。雖然后一種方案在變更過程中會涉及一些費用，但只要這些費用低于通過稅收籌劃所節(jié)約的所得稅額，稅收籌劃就是有利的。

　　如何選擇投資合作伙伴

　　選擇適當?shù)耐顿Y合作伙伴也是投資決策中需要考慮的一個重要因素，因為投資伙伴不同，所創(chuàng)辦企業(yè)的性質也可能不同，所享有的稅收優(yōu)惠待遇也就不同。如果能和外商聯(lián)合投資，而且外商出資比例達到25%以上的話，就可以享受外商投資企業(yè)的一系列稅收優(yōu)惠。

　　與內資企業(yè)進行合作，同樣存在稅收籌劃的可能性。例如，《關于印發(fā)建設部等11個部門（單位）所屬134個科研機構轉制方案的通知》（國科發(fā)政字［2000］300號）列舉了134家轉制科研機構，如果與這些科研機構聯(lián)合組建有限責任公司或股份有限公司，就可以按政策規(guī)定期限免征企業(yè)所得稅，條件是這些科研機構在轉制企業(yè)中的股權比例要達到50%.這些科研機構與工程勘察設計單位聯(lián)合其他企業(yè)組建有限責任公司或股份有限公司，其中科研機構在轉制企業(yè)中的股權比例達到50%的，按規(guī)定免征所得稅；工程勘察設計單位在轉制企業(yè)中的股權比例達到50%或者科研機構與工程勘察設計單位在新組建企業(yè)中股權均達不到50%，但兩者股權合計達到50%的，按工程勘察設計單位轉制政策減半征收所得稅。（詳見《國家稅務總局關于轉制科研機構享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策問題的補充通知》國稅發(fā)［2002］36號）

　　選取哪種組織形式

　　從稅收的角度來看，不同組織形式的企業(yè)其稅收政策是不同的，如對個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)只征收個人所得稅，而有限責任公司、股份有限公司等具有法人資格的企業(yè)，在征收企業(yè)所得稅的同時，如果投資者取得股息所得還要征收個人所得稅。因此，企業(yè)的組織形式也是投資決策中需要認真考慮的一個問題。當然，各種類型的企業(yè)其他成本及優(yōu)勢是各不相同的，稅收因素只是其中之一，企業(yè)應綜合考慮各種因素，以選取最優(yōu)方案。