新用戶掃碼下載
掃碼下載APP
及時接收最新考試資訊及
備考信息
2012年中級會計職稱考試《財務管理》預習：現金管理
2012年中級會計職稱考試備考已經開始，為了幫助廣大考生做好充分備考，小編整理了相關資料供大家參考，祝大家學習愉快！
中級會計職稱考試《財務管理》預習
第五章 營運資金管理
第二節(jié) 現金管理
現金有廣義、狹義之分。廣義的現金是指在生產經營過程中以貨幣形態(tài)存在的資金，包括庫存現金、銀行存款和其他貨幣資金等。狹義的現金僅指庫存現金。這里所講的現金是指廣義的現金。保持合理的現金水平是企業(yè)現金管理的重要內容。
一、持有現金的動機
持有現金是出于三種需求：交易性需求、預防性需求和投機性需求。
?。ㄒ唬┙灰仔孕枨?
企業(yè)的交易性需求是企業(yè)為了維持日常周轉及正常商業(yè)活動所需持有的現金額。
（二）預防性需求
預防性需求是指企業(yè)需要維持充足現金，以應付突發(fā)事件。
（三）投機性需求
投機性需求是企業(yè)為了抓住突然出現的獲利機會而持有的現金。
二、目標現金余額的確定
?。ㄒ唬┏杀灸Ｐ?
成本模型強調持有現金是有成本的，最優(yōu)的現金持有量是使得現金持有成本最小化的持有量。通過分析現金的機會成本、管理成本和短期成本，以三種成本之和最低時的現金持有量作為目標現金余額。
（二）隨機模型（米勒-奧爾模型）
隨機模型又稱米勒-奧爾模型，是建立在未來現金流量穩(wěn)定均衡且可以預測的基礎之上的，通過現金波動的最高限額和最低限額和現金回歸線進行現金控制。其計算公式如下：
H=3R-2L
其中：b為證券轉換為現金或現金轉換為證券的成本， 為公司每日現金流變動的標準差，i為以日為基礎計算的現金機會成本，R為回歸線，H為上限，L為下限。
學員討論（0）
推薦閱讀
新用戶掃碼下載
京公網安備 11010802044457號